Analiza projektu przez Bank

Przeprowadzając kompleksową analizę "due-dilligence" finansowanego projektu Bank bierze pod uwagę następujące kwestie wpływające na stopień ryzyka związany z finansowaniem danego projektu:

Utworzenie Spółki Celowej, jej formę prawną (spółka jawna, cywilna, z o.o), zakres działalności, powiązania kapitałowe i personalne pomiędzy spółką celową, wykonawcami a najemcami oraz formę rozliczeń między tymi podmiotami

Poziom środków własnych zaangażowanych w realizację przedsięwzięcia, formę w jakiej mają być wniesione (np. aport rzeczowy, gotówka), ich proporcję w stosunku do całości nakładów inwestycyjnych oraz część jaka została już wniesiona do projektu

Akcjonariusze / Udziałowcy Spółki Celowej, ich kondycję finansową oraz referencje w realizacji podobnych projektów

Nieruchomość

• atrakcyjność lokalizacji (komunikacja, odległość od dworców kolejowych i portów lotniczych, biur, urzędów, itp.)
   
• standard techniczny - m.in. klimatyzacja, instalacje telekomunikacyjne, przeciwpożarowe, niezależne zasilanie energetyczne, inne elementy infrastruktury technicznej
   
• zarządca obiektu
   
• najemcy i ich wiarygodność finansowa,
  Ryzyko najmu/sprzedaży zależy od popytu na danym terenie i "jakości" potencjalnych najemców, dlatego bardzo istotna jest dokładna analiza finansowa najemców, w szczególności tych, którzy zajmują większe powierzchnie. Bank sprawdzi w umowach czas najmu i cenę oraz ewentualne jej części składowe. Wszystkie umowy wstępne powinny zostać sfinalizowane do czasu zakończenia budowy i być umowami zawartymi na czas określony z zabezpieczeniem płatności czynszu w formie kaucji, gwarancji bankowych i polis ubezpieczeniowych. Deweloper powinien również przekazać bankowi informacje o prowadzonej działalności oraz najemcach zajmujących największe powierzchnie - powyżej 10% powierzchni całkowitej.
   
• generalny wykonawca
  Istotne są referencje w realizacji zbliżonych projektów, umowa z generalnym wykonawcą -gwarancja dobrego i terminowego wykonawstwa, konkretna stała cena za wykonanie prac, zasadność wysokości budżetu. Generalny wykonawca powinien dostarczyć gwarancję bankową pokrywającą 10% wartości umowy na wypadek nieterminowego zakończenia prac (tzw. completion guarantee).  Wskazane jest również dostarczenie przez generalnego wykonawcę gwarancji zwrotu zaliczki .

Projekty budowy obiektów zbliżonych do finansowanego projektu w najbliższej okolicy, ich standard, porównanie stawek czynszu, kosztów eksploatacji.
 

Ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe
Minimalizowanie ryzyka walutowego wymaga uzależnienia waluty kredytu od waluty w jakiej wyrażone są umowy najmu. Równie istotne jest ustalenie w miarę zbliżonych okresów płatności czynszu i należnych płatności na rzecz banku z tytułu kredytu.